【增资改制】改制增资员工持股同步中国电子系统技术有限公司增资 5.2亿元

2017-12-14

“产权资本市场第三次典型案例评选活动”典型案例

　　1、项目类型

　　增资——增资+改制+员工持股

　　2、项目背景

　　中国电子系统工程总公司(以下简称中电系统)是中国电子信息产业集团有限公司出资成立的全民所有制企业，为落实集团公司发展战略部署，推进企业进一步加快发展，股东方中国电子拟推进中电系统实施混合所有制改革，同时募集3.5亿元至5.2亿元现金，使中电系统成为国有控股的混合所有制企业，同时完成5个员工持股平台的入场投资。

　　3、项目难点

　　(1)中电系统项目为32号令出台前第一个增资类项目，同时涉及企业改制和员工持股同步进行的项目。

　　(2)项目参与方多、既往无经验可寻、操作难度大，许多问题需要不断与国资委沟通完善。

　　(3)引入员工持股的路径和定价方式不确定。

　　(4)本项目要求三个月内完成，时间非常紧迫，需要完成增资方案设计、审批和备案手续，协调员工持股平台投资流程，拟定合理规范的增资条件等大量工作。

　　4、项目结果

　　针对中电系统的实际情况，华诺信诚财顾充分发挥自身统筹规划能力强的优势，为中电系统量身定制了工作方案，并协助中电对接遴选多家投资方，最终引入了六家战略投资方。除了为中电系统量身定制增资改制流程外，还大胆创新交易方式，成功引入了5个持股平台，员工持股平台的出资价格根据评估结果进场挂牌确定，并与战略投资者增资价格保持一致。在整个项目运作期间，针对每个时间节点及相应的工作目标完成进度，华诺信诚财顾随时协调各方，保持高度联动性和一致性，确保了项目顺利完成，也为产权资本市场在32号令出台后增资类项目实操流程成功的做出了经验积累。此项目被选为“产权资本市场第三次典型案例评选活动”典型案例。