继发行股份收购广州证券100%股权后，中信证券再推员工持股计划。

 

3月4日晚，中信证券共发布了31份公告，重点披露了《员工持股计划(草案)》(简称“草案”)，拟向公司骨干员工推行员工持股计划，资金来源为公司应付员工的合法薪酬，由信托机构直接在二级市场购买公司A股或H股股票，累计不超过公司股份总数的 10%。本次员工持股计划的有效期为10年，分年实施。以目前2967亿市值估算，实施金额约300亿。

 

 

 

中信证券涉及人员较多，公告显示，参加本持股计划的员工还要满足与公司签订正式劳动合同，并在公司全职工作12个月，公司将本着依法合规、自愿参与、风险自担等原则推行该计划，其中母公司员工持股人数约为1000-1500人。

 

本次员工持股计划，并非中信证券首次推行此类计划。早在2006年，中信证券就在股改试点期、在股改的“掩护”和特殊股东中信集团的支持下，对少数高管实施了股权激励。

 

3月4日，中信证券报收24.49元，拉长到近三年的范围，股价位于历史较高位置。此时推出员工持股计划，是一个好的时点吗?有券商分析师分析道，这个持股计划的时间跨度长达十年，公司会选择合适的时机去实施员工持股计划，并不存在目前的时点合适不合适的问题。

 

除了公布《员工持股计划(草案)》，中信证券还公布了收购广州证券的最新进展。3月4日，公司董事会审议通过了收购议案，将以对价134.6亿元的价格收购广州证券100%股权(不包括剥离资产)，对应的发行价为16.97元/股。值得注意的是，经过近期券商板块的大幅上涨，中信证券的股价已经涨至24.49元。

 

 

 

员工持股计划累计不超过总股本10%，有效期十年

 

草案显示，中信证券拟推行员工持股计划，资金来源为公司应付员工的合法薪酬，由信托机构直接在二级市场购买公司A股或H股股票，累计不超过公司股份总数的 10%。本次员工持股计划的有效期为10年，分年实施。

 

 

 

据了解，可以参加中信证券本次持股计划的人员须为公司骨干员工。人员范围包括已经与公司签订劳动合同的董事、监事，公司中、高级管理人员，经营管理层提名的核心关键员工，总部SVP 及以上职级人员，境内各分支机构营业部总经理及以上人员等骨干员工，还包括符合公司规定的总部派往全资、控股子公司的人员，以及公司其他骨干员工等等。

 

此外，参加本持股计划的员工还要满足与公司签订正式劳动合同，并在公司全职工作12个月，上一年度个人绩效考核结果符合公司要求，该方案被批准时尚未退休等条件。公司将本着依法合规、自愿参与、风险自担等原则推行该计划，其中母公司员工持股人数约为1000-1500人。

 

草案显示，持股计划推行后，单个员工所获股份权益对应的股票数量，累计不超过公司股份总数的 0.5%。本员工持股计划的有效期为 10 年，分年实施。每期员工持股计划的锁定期限不低于 24 个月，锁定期内不得进行交易。

 

目前，中信证券总股本有121.17亿股，累计不超过总股本的10%，就将达到12.11亿股。持股计划生效后，公司董事会将根据规定的流程，确定参与持股计划的人数、资金额度及持股份额。

 

3月4日，中信证券报收24.49元，拉长到近三年的范围，这个股价也位于历史较高位置。此时推出员工持股计划，是一个好的时点吗?有券商分析师向记者表示，中信证券在草案中已经明确表示，本员工持股计划的有效期为10年，自公司股东大会审议批准之日起算，至有效期届满后自行终止。并且，员工持股计划分年实施，由公司股东大会授权公司董事会审议批准每期员工持股计划方案，授权公司经营管理层具体实施。

 

“也就是说，这个持股计划的时间跨度长达十年，公司会选择合适的时机去实施员工持股计划，并不存在目前的时点合适不合适的问题。”上述分析师表示。

 

效仿高盛模式，并非首次推行员工持股

 

关于推行本次员工持股计划的目的，中信证券在草案中表述到，是建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，提升公司治理水平，提高公司的凝聚力和竞争力，促进公司持续、健康发展。

 

有市场人士分析道，中信证券一直希望走高盛的合伙制模式，持股比例较为分散。据中信证券2018年三季度报数据，中信证券第一大股东中国中信有限公司，持股比例仅为16.5%;中国证券金融股份有限公司为第二大股东，持股比例为2.99%。

 

去年末，中信证券推出并购重组计划，拟以发行股份的方式收购广州证券100%股份。重组计划完成后，越秀金控及金控有限将持有中信证券6.14%的股份，将成为中信证券第二大股东。

 

此次推行员工持股计划，也并非中信证券首次推行员工持股计划。早在2006年，中信证券就在股改试点期、在股改的“掩护”和特殊股东中信集团的支持下，对少数高管实施了股权激励。

 

据此前报道，早在2006年9月6日，中信证券就提出过一次股权激励方案，即暂存于中国中信集团公司股票账户下的总量为3000万股首次股权激励暂存股中的2216.31万股为公司首批股权激励计划的来源股，该部分股票在公司董事会审议通过《关于实施公司首批股权激励方案的议案》后，由中国中信集团公司账户内过户至激励对象名下;该部分股份在完成过户后，性质为有限售条件的流通股，限售期为自过户之日起60个月。

 

中信证券3000万股首次股权激励暂存股中其余的783.69万股，系中央及地方国资委管理的国有企业同比例出让的股份，在取得国资委批复后，中信证券董事会审议通过了具体的实施方案。

 

有券商分析师分析道，从草案中就看出，本次员工持股计划和之前推行的高管股权激励性质不同。该分析师表示，就在持股计划管理的相关条款中，中信证券明确表示本持股计划委托独立第三方——信托管理机构进行管理。受托管理机构将以法律法规允许的途径购买和持有公司股票。

 

国元、兴业证券此前均实施员工持股计划

 

去年11月，证监会、财政部、国资委三部委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》，政策支持上市公司回购力度再度加码。其中明确提到，上市证券公司可以通过资管计划、信托计划等形式实施员工持股计划。

 

就在去年10月《公司法》有关回购股份的部分条款修订前后，已有方正证券和东吴证券发布了回购股份计划。两家券商均表示，“本次回购股份将依法注销或作为公司员工持股计划的股票来源或以法律法规及中国证监会允许的其他方式处置。”

 

事实上，鼓励上市券商回购股份用于员工持股计划在2015年已被提出，正是在此背景下，国元证券和兴业证券得以实施员工持股计划。

 

在2015年8月底，证监会召开维护资本市场稳定专题工作会议，鼓励上市券商回购股份用于员工持股计划。在此背景下，国元证券和兴业证券得以实施员工持股计划。

 

据国元证券2016年8月4日发布的员工持股计划二次修订稿，员工持股计划的股票来源为2015年维稳股市时回购的股票，持股股价为14.57元/股(除权除息前)。

 

兴业证券2017年8月10日发布的员工持股计划修订稿显示，该券商员工持股计划股票来源同样是2015年维稳股市时回购的股票，员工持股计划购买这些回购股票的价格相应做除息调整为6.54元/股。

 

收购广州证券事宜经董事会审议通过

 

中信证券4日晚共发布了31份公告，除了公布《员工持股计划(草案)》，中信证券还公布了收购广州证券的最新进展。

 

中信证券披露的《第六届董事会第三十七次会议决议公告》显示，公司3月4日举行的董事会会议通过了本次交易整体方案。董事会认为，本次交易涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法;有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或无具体经营业务的情形。

 

董事会审议的方案为中信证券拟向越秀金控及其全资子公司金控有限发行股份购买广州证券100%股份。其中，向越秀金控发行股份购买其持有的广州证券32.765%的股份，向金控有限发行股份购买其持有的广州证券67.235%的股份。

 

在标的资产交割时，越秀金控将所持广州证券0.1%的股份转让并交割过户至中信证券全资子公司中信证券投资有限公司(以下简称“中证投”)名下，越秀金控、金控有限将所持其他全部广州证券合计99.9%的股份转让并交割过户至中信证券名下。本次交易完成后，中信证券将持有广州证券99.9%的股份，中证投将持有广州证券0.1%的股份。

 

就在4日，中信证券、中证投、越秀金控及金控有限订立购买资产协议，据此，公司及中信证券投资同意收购而越秀金控及金控有限同意出售广州证券100%的股权(不包括剥离资产)，对价为人民币134.6亿元，将以按每股对价股份人民币16.97元的发行价发行中信证券股份有限公司A股的方式支付。本次交易完成后，目标公司将成为公司的全资子公司。

 

来源:券商中国

图片来源：找项目网

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