老十家首例：南方基金股权变更上报证监会员工持股获大股东批准

2019-04-17

基金公司员工持股或股权激励的“星星之火”，已呈燎原之势。

南方基金第一大股东华泰证券最新年报显示，南方基金员工持股方案已获华泰证券董事会通过，这在”老十家”基金公司中还是第一例。

2019年4月16日前，南方基金正式向中国证监会递交申请变更5%以上股东，并获得受理。

自2013年新《基金法》允许专业人士持有基金公司股权，监管层放开基金公司5%以下股权变动审批，越来越多的基金公司试水股权激励。

截止目前，包括天弘、中欧、汇添富、银华、前海开源等超过20家基金公司已通过个人直接持股或员工持股平台实施股权激励计划。

业内专家分析，南方基金的员工持股计划若能成行，将对基金业产生深远影响，更多老基金公司、大基金公司的员工持股或股权激励有望实现，提升公募基金公司治理结构，促进基金公司的长远可持续发展。

南方基金5%以上股东变更申请上报证监会

中国证监会官方网站每周公布一次《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》，在最新一期公示中，南方基金公司的信息引发基金业关注。

最新信息显示：南方基金公司已向中国证监会递交股东变更审批申请，该申请已于4月3日被正式接收，4月11日获补正通知。

基金君发现，南方基金第一大股东华泰证券最新公布的2018年年报中，有一段提及了南方基金公司的股权问题。

在2018年8月30日举办的第四届董事会第十六次会中，华泰证券审议通过了关于南方基金管理股份有限公司员工持股方案的议案。

事实上，南方基金公司员工持股早有征兆。南方基金管理有限公司于2018 年1 月4 日更名为南方基金管理股份有限公司，加上了股份两个字，当时就被业界认为是员工持股或股权激励的前兆。

华泰证券的这次公告中并未提及员工持股比例，股权激励范围等信息。

基金君此前了解到，南方基金公司的员工持有计划中，中层及以上人员都有望参与。

中国基金业协会最新数据显示，南方基金目前共有在职员工682名。如果南方基金公司中层以上人员全部都能参与到员工持股，则持有人数少说也有上百人，覆盖面比较广。

华泰证券2018年年报也同时披露，截至报告期末，南方基金管理资产规模合计人民币 8293.34亿元，其中，公募业务管理基金数量合计178个，管理资产规模合计人民币5633.90 亿元;非公募业务管理资产规模合计人民币2659.44 亿元。南方基金2018年实现营业收入35.57亿元，同比增长3.88%，净利润8.39亿元。

南方基金公司官网信息显示，南方基金母公司加上子公司在2018年年底的合计规模达到了9978亿元，逼近1万亿大关。这一规模在全国基金行业属于第一梯队的水平。

从南方基金公司股权来看，除了持股45%的大股东华泰证券之外，还有其他三家股东，分别是持股30%的深圳投控、持有15%的厦门国际信托和持有10%的兴业证券。

Wind数据显示，南方基金最近4年管理的公募基金资产规模一直在3000亿元以上稳步增长。

南方基金是中国最早成立的基金公司之一，此次员工持股计划获得大股东通过，是“老十家”中的第一例。所谓的“老十家”基金公司，通常是指1998年3月到1999年4月成立的中国最早十家基金公司，按照成立顺序分别是国泰、南方、华夏、华安、博时、鹏华、嘉实、长盛、大成和富国基金公司。

基金公司实施股权激励已超20家

自2013年新《基金法》允许专业人士持有基金公司股权，监管层放开基金公司5%以下股权变动审批之后，股权激励在基金行业里由点及面推广开来。

中欧基金是业内首家尝试高管股权激励的基金公司，而且中欧基金经历数次股权变化，将高管持股的比例不断提高，目前中欧基金的包括董事长窦玉明在内多名高管加上员工持股平台合计持股比例超过30%，超过了第一大股东——意大利意联银行股份合作公司25%的持股比例。

大型基金公司中，包括天弘、银华、汇添富都已实施股权激励计划。2017年12月，银华基金完成增资扩股，成立了杭州银华聚义投资合伙企业(有限合伙)等三个员工持股有限合伙企业，合计持有银华基金9.99%股权。

2016年12月19日，证监会下发《关于核准汇添富基金管理股份有限公司变更股权的批复》，核准上海菁聚金投资管理合伙企业(有限合伙)认购汇添富基金的新增注册资本，增资完成后，作为汇添富基金员工持股平台的上海菁聚金投资管理合伙企业(有限合伙)一跃成为汇添富基金第二大股东，持股比例达24.665%。

新近成立的个人系基金公司，因不涉及原有股东股权转让，股权激励更容易推行，员工持股平台大量出现在最近几年成立的包括博道、博远等个人系基金公司中。

此前，包括易方达、广发、银华等基金公司通过基金子公司曲线实施股权激励，而后，在2016年底发布实施的基金管理公司子公司管理规定中规定，基金管理公司从业人员不得在子公司参股，子公司实行专业人士持股计划应仅限于本公司人员。此类母公司从业人员持股的员工持股平台均已清理完毕。

2018年初，永赢基金发布股权变更公告，公司23名原自然人股东将其所持公司股权全部转让给利安资金管理公司，这也是首例公募基金公司股权激励终结的案例。